方正中期：現(xiàn)貨成交乏力弱調(diào) 鐵礦石或反彈承壓調(diào)整

時(shí)間：2015-11-13 23:05:16 來(lái)源：新浪網(wǎng) 點(diǎn)擊量：306

　　生意社10月22日訊

　　期貨：鐵礦石1601周四減倉(cāng)震蕩，收367(+2)，總減倉(cāng)5.7萬(wàn)余手，成交量降低。前十名資金流向：多頭分散減倉(cāng)，持倉(cāng)量減少，集中度下降；空頭大幅集中增減換倉(cāng)，持倉(cāng)量增加，集中度增加。當(dāng)前市場(chǎng)拋壓仍偏大，做空資金主動(dòng)打壓后部分集中減倉(cāng)，多頭支撐力度分散、偏弱、部分減倉(cāng)，多空分歧較大，盤(pán)面減倉(cāng)反彈承壓；短期或延續(xù)反彈承壓、震蕩調(diào)整波動(dòng)，注意360-370區(qū)多空資金主動(dòng)性，防范高位資金打壓。

　　現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)(濕噸)主流續(xù)跌，買(mǎi)盤(pán)較弱：曹妃甸410(-10)，日照405(-10)，連云港405(-10)。12月新加坡掉期46.98(美元/噸)(0)、普氏62%鐵礦石指數(shù)52.3(預(yù)計(jì)微調(diào))，BDI指數(shù)(航運(yùn))上漲。短期內(nèi)礦弱勢(shì)下調(diào)、補(bǔ)跌、有價(jià)無(wú)市，港口庫(kù)存維穩(wěn)，平臺(tái)報(bào)價(jià)偏弱，貿(mào)易商成交一般，下游接盤(pán)減少，成交清淡。當(dāng)前鋼廠高爐開(kāi)工率微降，產(chǎn)能利用率微增，鋼坯板材鋼廠減產(chǎn)增多，鐵礦石市場(chǎng)或承壓弱勢(shì)調(diào)整。必和必拓三季度鐵礦產(chǎn)量同比增7%，淡水河谷逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)。

　　簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1601或延續(xù)反彈承壓、震蕩調(diào)整波動(dòng)，注意360-370區(qū)多空資金主動(dòng)性，防范高位資金打壓：波段操作：做空10%倉(cāng)位，突破370平倉(cāng)，若370-380區(qū)承壓恢復(fù)弱勢(shì)時(shí)補(bǔ)空，若355-363區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探做多。操作細(xì)節(jié)可咨詢(xún)中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：做空15%倉(cāng)位，突破370平倉(cāng)，若370-380區(qū)承壓恢復(fù)弱勢(shì)時(shí)補(bǔ)空，若355-363區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探做多。

　　策略分析：當(dāng)前鋼廠減產(chǎn)及預(yù)期打壓期現(xiàn)貨，而政策寬松對(duì)市場(chǎng)提振有限，整體或維持承壓弱勢(shì)下跌波動(dòng)。建材弱勢(shì)及減產(chǎn)預(yù)期之下，仍需注意螺紋鋼波動(dòng)及市場(chǎng)情緒變化影響，防范洗盤(pán)及打壓破位波動(dòng)。在期貨大幅貼水情況下，后期打壓超跌、做空情緒釋放后，防范資金減倉(cāng)、快速反彈，需注意反彈至高位區(qū)后空頭資金再次回補(bǔ)打壓情況，目前整體偏弱格局，細(xì)節(jié)可電話(huà)咨詢(xún)；我部門(mén)深入一線調(diào)研，布局期現(xiàn)貨波段、中長(zhǎng)線策略方案，專(zhuān)注量化交易操作，策略指導(dǎo)交易。

　　提示：固定資產(chǎn)投資增速回落，GDP下行壓力仍大，四季度或降息降準(zhǔn)，穩(wěn)增長(zhǎng)政策需加碼。媒體披露發(fā)改委負(fù)責(zé)人內(nèi)部講話(huà)：強(qiáng)調(diào)擴(kuò)大有效投資。

　　建議結(jié)合我部門(mén)每日礦焦鋼資金流向報(bào)告研判行情(注意：本報(bào)告策略盤(pán)中或有調(diào)整，如有問(wèn)題及時(shí)電話(huà)溝通，以防出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。未獲策略部授權(quán)，任何人不得對(duì)本報(bào)告進(jìn)行任何形式的發(fā)布)

　　(文章來(lái)源：方正中期，作者：王永良)