大摩：金風科技展望穩固 目標價上調至23.56元

時間：2015-05-14 16:08:57 來源：機構研報 點擊量：233

摩根士丹利發表報告，提升金風科技(02208.HK)2015財年及2016財年的盈利增長預測，分別為21%和23%，主要受惠於較高營業額及利潤率，上調目標價由16.06元至23.56元，維持“增持”評級。

金風上月上調風力渦輪發電機(WTG)的銷售目標至5吉瓦，該行認為，公司將繼續上調銷售目標，由於市場對WTG的供應較為緊張，預期一部2兆瓦的WTG的毛利率，將超越預期15%-20%的毛利率，并看好公司上半年業績表現。

摩根士丹利又指，去年中國整體風電場新裝機量為23吉瓦，今年則介乎25-27吉瓦，而明年或以后的新裝機容量暫時已達27.4吉瓦，預期未來每年，中國風電市場的裝機量至少可達25吉瓦。

此外，該行下調金風科技 A股 的評級至“與大市同步”，目標價則由15.18元人民幣(下同)上調至20.41元。