瑞信維持潤地“跑贏大市”評級

時間：2015-03-18 05:51:03 來源：騰訊財經 點擊量：200

華潤置地(01109.HK)將於本月23日公布業績，瑞信將潤地2014年之每股盈利預測下調3%，以反映較保守之交付量預期，目標價相應由22.8元下調至22.1元。公司現價較資產凈值折讓39%，該行認為，估值比其他大市值之同業吸引，維持“跑贏大市”評級。

該行指出，公司首兩個月之合約銷售按年升77%至102億元人民幣，其中38億元人民幣之合約銷售來自去年。考慮到今年可售資源更多，料3月份合約銷售會錄得按月及按年升幅。

該行指出，潤地首兩個月之租金收入按年升24%至10.32億元，加上今年將有數個商場開幕，料租金收入可錄得25%按年升幅，增速勝於物業銷售。而此趨勢將平衡其利潤率下行壓力。