美銀美林降世房目標價至22元 維持“買入”

時間：2015-03-18 05:51:03 來源：騰訊財經(jīng) 點擊量：220

美銀美林發(fā)表報告，下調(diào)世房(00813.HK)2014、2015及2016財年盈測6%、5%及10%，因其2014財年實際落成總樓面面積或介乎500至600萬平方米，低於集團擬訂的610萬平方米。此外，為優(yōu)化產(chǎn)品組合，集團亦其縮減建筑規(guī)模。目標價相應(yīng)由23.2元降至22元，維持“買入”評級。

該行指，世房將於本月底公布2014財年業(yè)績，該行預料其核心盈利按年升21%至80億元人民幣。至2014財年年底，料其凈負債比率約為59%，水平與中期時大致持平，料末期息每股0.57元。

美銀美林稱，世房2月份合約銷售15億元人民幣，按月跌45%，按年跌59%。公司首兩個月累計合約銷售51.5億元人民幣，按年跌11%，略勝同業(yè)。本月起集團將推出重點項目，相信將可顯著推動銷售增長。