瑞銀維持招商局買入評級 目標價升至41元

時間：2015-05-29 14:19:29 來源：機構(gòu)研報 點擊量：235

瑞銀發(fā)表報告表示，將招商局國際目標價由34元調(diào)高至41元，評級維持“買入”。該行指，如果位於深圳西的全部集裝箱碼頭得到整合，相信效率及處理能力將可提升。倘深圳西集裝箱碼頭的處理量及費用可分別增20%及10%，估計將可轉(zhuǎn)化成占招商局總盈利的10%至15%。另外，相信招商局會帶頭合并由中遠太平洋和中海碼頭發(fā)展持有的港口資產(chǎn)。

瑞銀相信，新廣東自貿(mào)區(qū)能帶來顯著轉(zhuǎn)變，因在自貿(mào)區(qū)的優(yōu)惠待遇，有助收窄在本港及中國港口之間的效率差距。該行亦認為，市場無完全反映招商局無上市資產(chǎn)的價值，當中包括多個國內(nèi)港口、海外港口及前海的物流業(yè)務(wù)。