大摩維持恒生增持評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至183元

時(shí)間：2015-05-28 07:39:41 來(lái)源：機(jī)構(gòu)研報(bào) 點(diǎn)擊量：207

摩根士丹利表示，恒生出售興業(yè)銀行5%后，其通股權(quán)一級(jí)資本比率改善至18%，今年底可能達(dá)18-18.5%。出售興業(yè) 銀行 權(quán)益亦降低於內(nèi)地業(yè)務(wù)比重。此因素過(guò)去5年一值影響估值，現(xiàn)預(yù)期至少可持平，因?yàn)楹闵芰百Y產(chǎn)負(fù)債表強(qiáng)勁。由於出售興業(yè)銀行令利息收入減少，2015-2017年每股盈測(cè)分別下調(diào)4%、2%及2%，不過(guò)，售價(jià)理想，賬面值及資本水平得以提升，目標(biāo)價(jià)由167元，上調(diào)至183元。評(píng)級(jí)維持“增持”。