輝立證券：予上海電氣收集評(píng)級(jí) 看8.5港元

時(shí)間：2015-05-21 15:08:41 來(lái)源：機(jī)構(gòu)研報(bào) 點(diǎn)擊量：230

解構(gòu)：

公司的一季度收入同比上升2.4%，但凈利出現(xiàn)同比2.8%的下降，主要由于期內(nèi)毛利率同比下滑了2個(gè)百分點(diǎn)至19.5%。 期內(nèi)公司的扣除非經(jīng)常性損益凈利則同比攀升5.7%。今年前三個(gè)月的新增訂單達(dá)166 億人民幣，同比升36.4%，而一季度末的在手訂單則達(dá)2,603億人民幣，環(huán)比升3.8%。 期內(nèi)風(fēng)機(jī)的新增訂單(37 億人民幣)出現(xiàn)了同比6.7%的增長(zhǎng)。我們上調(diào)公司的目標(biāo)價(jià)至8.50 港幣， 投資評(píng)級(jí)至“收集”。

策略：

買入價(jià)$7.97，目標(biāo)價(jià)$8.50，止蝕價(jià)$7.00。