方正中期：港口庫存降幅減小 鐵礦石或延續承壓波動

時間：2015-05-19 18:03:35 來源：生意社 點擊量：425

　　生意社05月19日訊

　　期貨：鐵礦石1509周二震蕩調整，收417(-2.5)，總減倉1.8萬余手，成交量微增。前十名資金流向：空頭分散減倉，持倉量降低、集中度微降；多頭部分集中減倉、持倉量降低、集中度下降；空頭壓盤量集中且大。空頭部分資金反彈高位壓盤、資金拋壓較積極，多頭支撐力度降低，盤面承壓震蕩調整；短期或延續承壓震蕩調整波動，注意415-425區資金增量流向，近期防范震蕩洗盤后打壓波動。

　　現貨：全國41個主要港口鐵礦石庫存全口徑統計為8563(原口徑8217)，環比上周五統計數據降93，日均疏港總量261.5(上周五270.6)。港口61.5%PB粉報價(濕噸)部分下調：曹妃甸460(0)，日照430(0)，連云港435(0)；7月新加坡掉期54.21(美元/噸)(-0.51)、普氏62%鐵礦石指數59.75()，BDI指數(航運)下跌。當前鋼廠采購略有減緩，港口庫存降低、價格維穩，國內大礦政策維穩挺價、產量在100萬噸以上的礦山開工率回升3個百分點至63.1%，短期現貨堅挺、礦價偏高、鋼廠接受度下降，期貨內盤貼水、弱于外盤，外礦船期下旬到港量將增加，庫存下降速度料將減緩，6月庫存或將回升，市場或逐步承壓恢復弱勢。

　　簡要策略：鐵礦石1509或延續承壓震蕩調整波動，注意415-425區資金增量流向，近期防范震蕩洗盤后打壓波動：波段操作：持空15%，站穩420減空，若425-435區壓力較大可補空，若415及以下支撐較強可減空，延續弱勢則留空。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業策略部136-7209-7663。短線：持空25%，站穩420平空，若425-430區壓力較大可補空、突破強勢則試多，若415及以下支撐較強可平空并考慮試多，延續弱勢則留空。

　　策略分析：短期貨幣寬松、基建、地產穩增長政策利好支撐期貨盤面，鋼廠需求偏強、港口庫存下降、外礦挺價支撐現貨，關注后期國產礦及境外中小礦的復產力度，預計6月港口庫存將逐步回升。期貨承壓60日均線(430附近)破位下跌：近期或有震蕩反抽波動，關鍵位若承壓無法站上則震蕩下跌行情或逐步展開，近期防范震蕩洗盤后打壓波動；后續關注5月下旬鋼廠實際需求、外礦政策及國內政策資金影響對盤面影響，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，研判期、現貨中長線布局策略方案，專注量化交易實戰，策略指導交易。

　　提示: 05-21周四09:45 5月匯豐制造業PMI初值

　　(注意：本報告策略盤中或有調整，如有問題及時電話溝通，以防出現風險。未獲研究部授權，任何人不得對本報告進行任何形式的發布)